Argentína sa po 15 rokoch vrátila na dlhopisové trhy

Argentína sa po 15 rokoch vracia na medzinárodný trh dlhopisov, z ktorého bola vylúčená po bankrote v roku 2002.

19.04.2016 06:00
debata (2)

Argentínska vláda v pondelok ohlásila emisiu obligácií v celkovej sume 10–15 miliárd dolárov. S jej pomocou vyplatí zvyšných veriteľov, s ktorými sa v tomto roku dohodla na riešení ich pohľadávok.

Keď Argentína vyhlásila najväčší štátny bankrot v histórii, prijala väčšina investorov odpis viac ako dve tretiny svojich pohľadávok. Zvyšní investori však nové dlhopisy so zníženou hodnotou neprijali, čo viedlo k zdĺhavým sporom a vylúčeniu krajiny z medzinárodných kapitálových trhov.

Nový pravicový prezident Mauricio Macri po svojom nástupe na konci roka nestrácal čas a počas niekoľkých mesiacov sa jeho vláda dohodla s poslednými nevyplatenými veriteľmi.

Vláda vydáva štyri tranže s lehotou splatnosti tri, päť, desať a 30 rokov. Výnos dlhopisu so splatnosťou za tri roky orientačne určila na zhruba 6,75 percenta, desaťročný dlhopis má mať výnos asi osem percent. Konečná cena emisií bude stanovená v utorok. Globálnymi koordinátormi emisie sú Deutsche Bank, HSBC, JP Morgan a Santander, úpis povedú banky BBVA, Citigroup a UBS.

Investori na prvé argentínske dlhopisy od roku 2001 dali objednávky v hodnote 40 miliárd dolárov, povedali agentúre Reuters informované zdroje. Najväčší záujem sa zameral na desaťročný dlhopis, ktorý získal 39 percent celkového objemu objednávok.

Argentína sa za predošlých ľavicových vlád kvôli nemožnosti požičiavať si v zahraničí spoliehala na tlačenie peňazí, čo viedlo k prudkému rastu inflácie a sporom o meraní cenových indexov s analytikmi aj Medzinárodným menovým fondom. Tento rok inflácia podľa odhadov ekonómov dosiahne 35 percent, vláda ju chce ale znížiť pod 25 percent. Krajina zároveň dlhodobo zápasí s rastom rozpočtového deficitu a ekonomickou stagnáciou.

2 debata chyba
Viac na túto tému: #dlhopisy #Argentína