Pôsobila ako rehoľná sestra v Kongregácii charitatívnych sestier sv. Alžbety. Narodila sa v New Jersey v USA. Jej korene však siahajú do Bardejova. Rodičia sestry Demjanovičovej sa krátko po svadbe vysťahovali do Spojených štátov amerických.
Postulátorom jej kauzy bol istý čas dnes už zosnulý slovenský františkán – minorita, Daniel Faltin, rodák z Kurimian pri Levoči. Sestra Demjanovičová by mala byť čoskoro vyhlásená za blahoslavenú. Jej blahorečenie sa uskutoční v USA v septembri alebo októbri 2014.
Rehoľný život Terézie Demjanovičovej bol veľmi krátky. Trval iba dva roky a tri mesiace – od 11. februára 1925 do 8. mája 1927. Heslom jej života bolo od detstva plniť Božiu vôľu. Žila duchom modlitby. Zomrela na komplikovaný zápal slepého čreva a pochovali ju na kláštornom cintoríne. Po celom svete po jej smrti boli zaznamenané početné milosti a uzdravenia, ktoré sa pripisujú jej orodovaniu. Jej starší brat a kňaz Karol Demjanovič našiel v jej pozostalostiach viacero zápiskov a poznámok mystického charakteru zameraných na kresťanskú dokonalosť, ktoré v roku 1928 vydal v knihe pod názvom Greater Perfection (Väčšia dokonalosť).
Na podnet vtedajšieho biskupa rímskokatolíckej diecézy v Patersone v New Jersey Thomasa McLaughlina sa krátko po skončení Druhej svetovej vojny začali prípravné práce na beatifikáciu sestry Terézie Demjanovičovej. V júni 1980 Kongregácia pre svätorečenia pri Svätej stolici vo Vatikáne vydala dekrét, v ktorom bolo predstaveným rímskokatolíckej diecézy v Patersone oznámené, že sa proces beatifikácie začal.